Les 5 meilleures SCPI en démembrement (nue-propriété)

Les meilleures SCPI en démembrement vous permettent d’investir dans la nue-propriété de parts de sociétés civiles de placement immobilier dans des conditions attractives.

3 bonnes raisons d’investir dans des SCPI en démembrement

Avant de détailler quelles sont les meilleures SCPI en nue-propriété, voici trois bonnes raisons de s’intéresser à l’investissement dans le démembrement de parts de SCPI.

• Pour la préparation de la retraite

Les meilleures SCPI en démembrement représentent un placement pertinent pour la préparation de la retraite. En quelques mots, vous faites l’acquisition de la nue-propriété de parts de SCPI, à un prix décoté. Pendant une période donnée (3 à 20 ans), vous ne percevez pas les revenus locatifs, versés sous forme de dividendes. Vous commencez à les encaisser une fois le démembrement terminé.

En choisissant la durée de démembrement qui vous convient, vous pouvez commencer à toucher des revenus complémentaires une fois à la retraite. De la sorte, vos revenus de SCPI vous aident à compléter vos pensions de retraite, pour maintenir votre niveau de vie.

• Pour développer son patrimoine immobilier à un prix décoté

Comme évoqué, l’acquisition de la nue-propriété de parts de SCPI se fait à un prix décoté. Plus la période de démembrement est longue, plus la décote est importante. Celle-ci matérialise en quelque sorte les revenus locatifs qui reviennent à l’usufruitier durant le démembrement.

Une fois la pleine propriété des parts recouvrée, vous jouissez de votre investissement immobilier sans encombres. Compte tenu de ce fonctionnement propre au démembrement temporaire, ce type de placement vous permet donc de construire un patrimoine immobilier à un prix décoté.

• Pour ne pas alourdir sa fiscalité

Investir en démembrement de parts de SCPI vous aide à maîtriser votre fiscalité immobilière. Vous ne supportez pas l’imposition des revenus fonciers, qui reviennent à l’usufruitier. De plus, la nue-propriété n’intègre pas l’assiette taxable à l’IFI.

Notre sélection des meilleures SCPI en démembrement pour investir en nue-propriété

Découvrez notre top 5 des meilleures SCPI pour investir en démembrement, sélectionnées entre autres en raison de leur clé de répartition favorable pour les nu-propriétaires.

Coeur de Régions et Epsilon 360°

Pour commencer, portons notre attention sur deux SCPI qui se distinguent pour investir en nue-propriété. Coeur de Régions et Epsilon 360° proposent toutes deux des clés de répartition entre la nue-propriété et l’usufruit parmi les meilleures du marché. Le tableau suivant récapitule le niveau de décote dont vous bénéficiez en achetant la nue-propriété des parts, selon la durée du démembrement temporaire.

De plus, ces deux SCPI diversifiées partagent l’objectif de revaloriser fréquemment leur prix de part. Cela s’avère particulièrement intéressant pour un nu-propriétaire, puisque cela suggère une valorisation de son placement durant la période de démembrement. Notons cependant que la revalorisation du prix de part dans le temps n’est jamais garantie.

Enfin, Coeur de Régions et Epsilon 360° se caractérisent par des bons niveaux de taux de distribution depuis leur création. Si ce point ne joue pas durant la période de démembrement, il s’avère pertinent une fois celui-ci terminé. Par exemple, dans le cadre d’un placement en vue de la retraite, le niveau des dividendes prend toute son importance, puisqu’il s’agit de vos futurs revenus complémentaires. Rappelons que les dividendes peuvent fluctuer dans le temps, à la hausse ou à la baisse, sans garantie quant à leur niveau futur.

CORUM Origin

Pionnière des SCPI européennes, CORUM Origin figure elle aussi parmi les meilleures SCPI en démembrement. Elle affiche notamment des niveaux de décote importants sur la nue-propriété (voir tableau suivant).

De même, cette SCPI a enregistré de multiples revalorisations de son prix de part depuis son lancement en 2012. La valeur de la pleine propriété d’une part de CORUM Origin est ainsi passée de 1 000 à 1 135 € depuis lors.

Dans une perspective d’encaisser des revenus complémentaires après le démembrement des parts, son positionnement de SCPI européenne profite pleinement aux associés. Les dividendes qui leur sont versés font l’objet d’une fiscalité adoucie par rapport à l’imposition des revenus fonciers d’origine française. Ils sont notamment exonérés des prélèvements sociaux de 17,2 %.

Notons également qu’il s’agit d’une des meilleures SCPI du marché en termes de rendement, puisque son taux de distribution annuel a toujours atteint ou dépassé le seuil de 6 %. Son taux de rendement interne (TRI) sur 10 ans, qui prend en compte l’impact des frais et l’évolution du prix de part, se fixe quant à lui à 6,75 % à fin 2024.

Vendôme Régions et ActivImmo

Vendôme Régions et ActivImmo complètent notre sélection des 5 meilleures SCPI en démembrement. Elles profitent en effet de décotes intéressantes sur la nue-propriété (voir tableau suivant) tout en affichant des profils attractifs en tant que placement immobilier en pleine propriété.

Vendôme Régions se présente comme une SCPI diversifiée plutôt performante. Inaugurée en 2015, elle affiche un TRI sur 10 ans de 5,86 %. Depuis son lancement en 2015, son taux de distribution oscille entre 5,70 et 6,20 %. Elle a également enregistré trois revalorisations de son prix de part sur cette période.

Pour sa part, ActivImmo est la première SCPI spécialisée dans l’immobilier de logistique. Sur les trois dernières années, elle a atteint son rythme de croisière en termes de rendement, avec un dividende annuel brut par part de l’ordre de 33,55 €. Cela correspond à un taux de distribution de 5,50 %. Contrairement aux autres SCPI de notre sélection, ActivImmo, créée en 2019, n’a pas encore connu de hausse de son prix de part.